四、偿债保障措施
发行人将按照超短期融资券发行条款的约定，根据自身目前经营情况，并结合对未来业务发展情况的预测，拟定超短期融资券偿债保障措施和计划并履行超短期融资券到期还本付息义务。
（一）偿债资金来源
1、稳定的经营状况
发行人2020年度营业收入为189.64亿元，实现利润总额为10.76亿元，净利润9.56亿元；2021年度营业收入为318.52亿元，实现利润总额为19.38亿元，净利润16.95亿元；可为公司偿还债务提供了相应的支持。
2、货币资金较充沛
截至2021年12月末，发行人的货币资金为11.46亿元，约占流动资产的9.98，受限货币资金0.20亿元，可用货币资金11.26亿元；截至2021年12月末，发行人的货币资金为15.51亿元，约占流动资产的8.76，受限货币资金0.12亿元，可用货币资金15.39亿元；发行人货币资金较充沛，为后续债务的偿还提供了较好的补充。
3、较充足的流动资产
发行人具有良好的流动性，同时持有大量可变现的优质资产。其中2020年12月末，发行人持有的存货（库存商品）、应收票据、应收账款、应收款项融资（为应收款的银行承兑汇票）共计为91.58亿元；2021年12月末，发行人持有的存货（库存商品）、应收票据、应收款项融资（为应收款的银行承兑汇票）、可供出售金融资产余额共计为143.54亿元。
表4-22020年12月末和2021年12月末可变现资产明细表
单位：亿元
科目2020年12月末2021年12月末
存货(库存商品)52.6180.77
应收票据0.220.37
应收账款28.2251.01
应收款项融资10.5311.39
可变现资产合计91.58143.54
（二）充足的银行授信，加强流动性管理
发行人资信状况良好，具有较强的间接融资能力，与多家商业银行均建立了长期稳定的合作关系，为发行人的发展提供了有力资金支持。截至2021年12月末，各金融机构对发行人的授信总额度为255.25亿元，已使用授信额度111.99亿元，尚余授信额度151.68亿元。发行人间接融资渠道通畅，银行授信额度充足，为公司日常现金流提供了较好的补充。发行人可利用充足的银行授信额度进一步调整财务结构，合理安排公司有息债务，加强流动性管理以保证本期超短期融资券的按时还本付息。
第五章发行人基本情况
一、发行人基本情况
注册名称：厦门钨业股份有限公司
法定代表人：黄长庚
注册资本：人民币壹拾肆亿壹仟捌佰肆拾伍万玖仟贰佰元整（￥1,418,459,200.00）
实缴资本：人民币壹拾肆亿壹仟捌佰肆拾伍万玖仟贰佰元整（￥1,418,459,200.00）
设立日期：1997年12月30日
统一社会信用代码：91350200155013367M
注册地址：福建省厦门市海沧区柯井社
经营范围：钨、稀土投资；钨及有色金属冶炼、加工；钨合金、钨深加工产品和稀有稀土金属深加工产品的生产和销售；金属、木料、塑料、布包装制品的生产和销售；粉末、硬质合金、精密刀具、钨钼丝材、新能源材料和稀有稀土金属的制造技术、分析检测以及科技成果的工程化转化；房地产开发与经营；出口本企业生产加工的产品和进口本企业生产所需的生产技术、设备、原辅材料及备品备件(计划、配额、许可证及自动登记的商品另行报批)；加工贸易。
联系电话：0592-3351788
传真：0592-5600549
邮政编码：361004
网址：http://www。cxtc。com
注：根据《国务院办公厅关于加快推进“三证合一”登记制度改革的意见》（国办发[2015]50号），公司营业执照原注册号350200400010836，已于2015年10月27日更换为统一社会信用代码91350200155013367M。
二、发行人历史沿革及股本变动情况
厦门钨业股份有限公司系1997年经福建省人民政府闽政体股[1997]48号文批准，由福建省冶金（控股）有限责任公司（原名“福建省冶金工业总公司”，简称“福建冶金”，下同）作为主要发起人，联合五矿龙腾科技股份有限公司（原名“五矿发展股份有限公司”）、日本联合材料株式会社（原名“日本东京钨株式会社”）、日本三菱商事株式会社、韩国大韩重石株式会社、福建省五金矿产进出口公司和厦门市宝利铭贸易有限公司等六家国内外企业，在对福建省厦门钨品厂
进行整体改制的基础上，以发起设立方式设立的股份有限公司。公司于1997年12月30日在厦门市工商行政管理局登记注册，注册资本人民币18,716万元，其中，福建冶金持股50.76。公司设立时的股权结构图如下：
表5-11997年公司股权结构图
单位：股、
股东名称持股数股权比例
福建省冶金工业总公司95,000,000.0050.76
五矿发展股份有限公司56,000,000.0029.92
日本国东京钨株式会社28,000,000.0014.96
韩国大韩重石株式会社2,550,000.001.36
日本三菱商事株式会社1,870,000.001.00
厦门市宝利铭贸易有限公司1,870,000.001.00
福建省五金矿产进出口公司1,870,000.001.00
合计187,160,000.00100.00
1999年6月，公司股东韩国大韩重石株式会社因破产而将其所持有的本公司股份255万股全部转让。根据福建省人民政府闽政体股（1999）15号文批复及公司第二次股东大会决议，上述股份由福建省冶金工业总公司、五矿发展股份有限公司、日本国东京钨株式会社三个股东分别购买135.47万股、79.69万股、39.84万股，公司总股本不变。转让后的股权结构图如下：
表5-21999年4月公司股权结构图
单位：股、
股东名称持股数股权比例
福建省冶金工业总公司96,354,688.0051.48
五矿发展股份有限公司56,796,875.0030.35
日本国东京钨株式会社28,398,437.0015.17
日本三菱商事株式会社1,870,000.001.00
厦门市宝利铭贸易有限公司1,870,000.001.00
福建省五金矿产进出口公司1,870,000.001.00
合计187,160,000.00100.00
2000年4月，根据公司1999年度第一次临时股东大会关于公司分立的决议，并经福建省国有资产管理局闽国工[2000]027号文及福建省人民政府闽政体股[2000]7号文批复，公司以1999年12月31日为基准日，依照产品系列，以派生分立方式分立为厦门钨业股份有限公司（存续公司，即发行人）和厦门三虹钨钼股份有限公司（新设公司），将钨钼丝生产企业及相关部分资产分立出组建新的厦门三虹钨钼股份有限公司，其他资产留存发行人继续经营；发行人主要经营仲钨酸铵、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、硬质合金等产品的生产与销售，兼营房地产业务，新设公司主要经营钨、钼丝系列电光源材料；各股东在分立后的两个公司中的股份比例不变，分立后，发行人注册资本9,000万元，新设公司注册资本9,716万元，分别在厦门市工商行政管理局办理变更登记和设立登记手续。分立后公司的股权结构图如下：
表5-31999年12月公司股权结构图
单位：股、
股东名称持股数股权比例
福建省冶金工业总公司46,332,000.0051.48
五矿发展股份有限公司27,315,000.0030.35
日本国东京钨株式会社13,653,000.0015.17
日本三菱商事株式会社900,000.001.00
厦门市宝利铭贸易有限公司900,000.001.00
福建省五金矿产进出口公司900,000.001.00
合计90,000,000.00100.00
2002年5月21日，股东之一五矿龙腾科技股份有限公司将其持有发行人股份2,731.5万股股份全部转让给五矿有色金属股份有限公司，转让后龙腾科技不再持有发行人股份，公司总股本不变。转让后的股权结构图如下：
表5-42002年5月公司股权结构图
单位：股、
股东名称持股数股权比例
福建省冶金（控股）有限责任公司46,332,000.0051.48
五矿有色金属股份有限公司27,315,000.0030.35
日本联合材料株式会社13,653,000.0015.17
日本三菱商事株式会社900,000.001.00
厦门市宝利铭贸易有限公司900,000.001.00
福建省五金矿产进出口公司900,000.001.00
合计90,000,000.00100.00
2002年9月18日，中国证券监督管理委员会以证监发行字（2002）109号文《关于核准厦门钨业股份有限公司公开发行股票的通知》核准公司发行3,000万股的人民币普通股股票，2002年11月7日在上海证券交易所上市，股票代码：600549，发行后公司股本总额12,000万元。公司上市时的股权结构图如下：
表5-52002年11月公司股权结构图
单位：股、
股东名称持股数股权比例
福建省冶金（控股）有限责任公司46,332,000.0038.61
五矿有色金属股份有限公司27,315,000.0022.76
日本联合材料株式会社13,653,000.0011.38
日本三菱商事株式会社900,000.000.75
厦门市宝利铭贸易有限公司900,000.000.75
福建省五金矿产进出口公司900,000.000.75
社会流通股股东30,000,000.0025.00
合计120,000,000.00100.00
2003年12月8日，厦门市宝利铭贸易有限公司将其持有发行人90万股股份全部转让给福建冶金，公司总股本不变。转让后的股权结构图如下：
表5-62003年12月公司股权结构图
单位：股、
股东名称持股数股权比例
福建省冶金（控股）有限责任公司47,232,000.0039.36
五矿有色金属股份有限公司27,315,000.0022.76
日本联合材料株式会社13,653,000.0011.38
日本三菱商事株式会社900,000.000.75
福建省五金矿产进出口公司900,000.000.75
社会流通股股东30,000,000.0025.00
合计120,000,000.00100.00
2004年4月12日，福建省福州市中级人民法院出具了民事裁定书，裁定福建省五金矿产进出口公司90万股权于2004年3月16日被拍卖给了杭州锦园丝绸有限公司，公
