中国香港为本次项目实施主体所在地，是亚太地区重要的金融中心和交通枢纽，也是国际商业和贸易活动的重要节点，架起了内地与全球各地之间的联系。作为国际都会，香港在航运领域发挥着核心作用。
（4）市场竞争情况
1）竞争格局
①全球干散货市场竞争情况
2012年以来，全球干散货运力受全球贸易增长的影响，呈现平稳增长的趋势。根据Clarksons统计数据，截至2021年末，全球干散货船舶总计12,685艘，干散货运力总计9.45亿载重吨，自2012年末以来复合增长率分别为3.26和3.71。
从全球市场来看，水上运输行业整体市场规模较大，从业企业众多，其中干散货航运业内部协同较弱，集中度较低。根据2020年Clarksons数据，干散货运输的行业集中度是海运行业中最低的一个细分市场，其CR10（前10大）的运力规模合计仅占11。
②国内干散货市场竞争情况
近年来，国内干散货运力总体呈现增长趋势，根据交通运输部数据，截至2022年末，沿海省际运输干散货船（万吨以上，不含重大件船、多用途船等普通货船，下同）共计2,427艘、7,982.4万载重吨（部分船舶经检验后变更了载重吨，总计核增0.1万载重吨），较2021年底增加192艘、488.4万载重吨，吨位增幅6.5。2022年新增运力299艘、807.0万载重吨，除强制报废船舶11艘、56.9万载重吨船舶外，企业进行运力结构调整，共有96艘、261.8万载重吨船舶运力退出市场。
我国国内干散货运输市场集中度相比于全球市场较高，但总体呈现下降趋势。根据上海国际航运研究中心的统计数据，2021年，前8大干散货船船东的运力规模共计约1,938.98万载重吨，占沿海省际运输干散货船舶总运力的26.95，较2020年下滑0.47个百分点；前20大运力规模达2,687.64万载重吨，占总运力的37.35，较2020年下滑2.2个百分点。
2）市场地位
截至2022年末，从经营船队综合运力来看，中国远洋海运集团以11,382万载重吨/1,394艘排名第一，宁波远洋运输股份有限公司以114.3万载重吨/86艘排名第二十。
从国际航运业务的航运船队动力来看，截至2022年年末，我国前十企业船运力达1.88亿万载货量，占中国大陆拥有船队总动力(以3.48亿万载货量为基准)比重达54.0。其中中国远洋海洋集团以9,966万载重吨/1,005艘排名中国地区第一名，福建海通发展股份有限公司以94.4万载重吨/17艘排名第十。
从国内沿海航运业务的航运船队动力来看，截至2022年年末，前十企业船舶运力达0.32亿万载货量，占中国大陆拥有船队总动力(以3.48亿万载货量为基准)比重达9.2。中国远洋海洋集团以1,417万载重吨/389艘排名中国地区第一名，江苏利电航运有限公司以53.3万载重吨/10艘排名第二十。
物流服务是供应链管理业务的重要环节，公司为国家5A级物流企业，入选商务部2022年全国商贸物流重点联系企业，通过自有船舶、仓库、堆场、车队、货代报关行以及强大的外协物流系统，可为客户提供涵盖国际航运、船舶管理、海运经纪、船舶代理、仓储服务、综合物流等一站式、定制化物流服务总包方案。近年来，公司不断加强物流资源的投资布局，自有大型远洋船舶6艘、管理船舶21艘，合计运力达169.5万吨，远洋及近洋年运输量超3,000万吨；自有2艘万吨级江船，水路货物运输年运量近1,200万吨。目前公司的船队规模在市场上占比较小，具有较大的发展空间。
3）竞争优势
①品牌优势
经过十多年的稳步发展，公司与国内合作伙伴建立了良好的合作关系，逐步完善国内外物流网络体系、船舶管理能力和专业化的人才队伍，并积极承担社会责任，在干散货运输方面拥有了丰富的经验及较高的品牌知名度，在业内树立了良好的品牌形象。
②客户优势
公司已与国家能源集团所属的天津国电海运公司、中国华电集团所属华远星海运有限公司、广东省能源集团有限公司等客户签订了长期战略合作协议，另与BHP（必和必拓公司）、RioTinto（力拓集团）、鞍钢集团有限公司、宝山钢铁股份有限公司、中粮集团有限公司和中国华能集团有限公司等客户建立了长期合作关系，合作承运量所占比重较大，多元化的客户资源有利于提高公司的抗风险能力，确保公司持续发展。
4）竞争劣势
①运力有待提升
与传统航运公司相比，公司现自有船队规模较小，在运力不足的情况下，需将运输任务交由代管的第三方船舶执行，自有运力有待提升。此外，随着当前行业节能环保趋势的不断演进，公司当前航运船队的绿色低碳水平仍有较大提升空间，需要购置更加节能环保的船舶或对原有船只进行全面优化升级，推进船队向低碳化、科技化发展。
（5）下游客户需求
本项目采购的KMX型干散货运输船舶将用于远洋干散货运输，运输货种主要包括煤炭、矿石和粮食等，这三大类货种的总运量占全球干散货运输总运量的60以上。干散货的货主较为集中，主要为大型资源企业，如大型矿山企业、煤炭企业、粮食贸易商等，需求方主要分布在电力煤炭、钢铁、矿石、粮油等行业，大部分属于关系到国计民生的支柱性产业，因此终端客户大都为大型央企、国企或世界500强企业。
根据《世界海运》对2023年上半年干散货航运市场回顾及下半年展望，国际干散货海运市场预计会继续呈现复杂多变的形势，各货种供需格局将面临挑战和机遇。针对铁矿石方面，虽然产业政策和货币政策松绑，但我国经济和地产恢复预期也有待验证，铁矿石价格下行风险较高。煤炭方面，中国煤炭港口和下游库存处于历史低位，国际煤价回落带来部分进口空间；中澳关系缓和，澳煤需求存在释放空间。粮食方面，国际形势对粮食航运影响较大，随着黑海倡议的持续推进，粮食发运将逐渐好转。小宗散货中，铝土矿等受印尼政策影响，供给面临一定压力，中国自几内亚进口份额将进一步提升。
（6）同行业竞争公司及发行人现有及在建拟建产能
1）同行业竞争公司现有及在建拟建产能情况
序号竞争公司简称主要业务主要市场现有船舶情况拟购置船舶情况
1国航远洋国航远洋定位于“打造具有一流服务品牌的国际航运企业”,聚焦于“国家重点战略性物资”、“大客户”、“先进水平船队”三大战略支点，在国内外沿江沿海港口形成了内外贸兼营的运输格局,国际航线遍及大洋洲、欧洲、非洲、南美、北美、东南亚、东北亚等地区。国航远洋目前拥有多种巴拿马型和灵便型干散货船舶，客户涵盖煤炭、钢铁、矿石、粮食等多个领域。截至2022年12月31日，国航远洋自营干散货船舶共18艘，船型载重吨位覆盖3.30-8.64万吨，总运力为123.94万吨。拟购置4艘载重7.38万载重吨散货船舶订单。
2海通发展海通发展主要从事国内沿海以及国际远洋的干散货运输业务。经过多年的积累，海通发展已发展成为国内民营干散货航运领域的龙头企业之一，运营的航线遍布30余个国家和地区的200余个港口。境内沿海运输方面，海通发展主要运输的货物为煤炭，同时积极拓展铁矿、水渣等其他干散货物的运输业务；国际远洋运输方面，海通发展为客户提供矿石、煤炭、化肥等多种货物的海上运输服务。据2023年半年报披露，海通发展投入营运的船舶主要为载重吨5.10万吨和5.70万吨的超灵便型干散货船舶，自营船队共包含自有船舶29艘、光租船舶2艘，自有船舶运力及光租船舶运力合计超过169万载重吨（不含期租运力）。海通发展于2023年2月在沪主板上市，其募投项目拟购置4条干散货船（每艘约6.4万载重吨）用于境内航区运输业务，购置6条干散货船（每艘约6.4万载重吨）用于境外航区运输业务。
3金海洋集团（GoldenOceanGroupLtd）金海洋集团是一家国际干散货航运公司，拥有并运营一支干散货船船队，包括纽卡斯尔型、好望角型、巴拿马型等，其船只沿全球航线运输一系列大宗商品，并在现货和定期租船市场运营。金海洋集团通过提供航运服务来获得收入，并为客户提供灵活的运输解决方案。运输各种散装货物，如煤炭、铁矿石、谷物、矿砂等。截至2023年一季度末，金海洋集团的船队共有96艘船舶，覆盖各类散货船型，其中包括9艘新建船舶，8艘长期租入的好望角型船舶，总载重吨数约为1,400万吨。拟购置9艘8.5万载重吨载重卡尔萨姆型船舶。
2）发行人现有及在建拟建产能情况
目前，公司自有船舶营运率已趋于饱和状态，公司现有船舶的营运率如下表所示：
序号船舶名称数量载重吨（万）船龄2022年船舶运营时间（天）营运率期租（天）船型及内外兼营特点
1ITGUMING118.146351.2199.7265巴拿马型，外贸
2ITGUMING218.146352.8699.5165巴拿马型，外贸
3ITGUMING318.2336510065巴拿马型，外贸
4凤凰海17.6936510065巴拿马型，外贸
5白鹭洲17.6936510065巴拿马型，外贸
6丝路0315.7736510065超灵便型，外贸
注：营运率=当年实际营运天数/当年可营运天数*100，其中可营运天数=全年总天数-船舶当年检修天数。
本次拟购置的2艘8.2万载重吨卡尔萨姆型干散货运输船舶，在能耗及排量方面满足日趋严格的国际通行标准及规定，公司的自有运力将得到提升。
（7）在手订单、意向客户及客户拓展情况
目前，公司主要客户包括美国艾地盟、美国邦吉、美国嘉吉、法国路易达孚四大粮商，国内客户为中粮集团等农产品、食品领域多元化产品和服务供应商。本次购买船舶将有助于公司更好满足客户对干散货运输的需求，提升服务质量，增强在海运行业的竞争力，以适应不同领域客户的运输需求，为未来获取客户提供助力。
（8）产能规划的合理性及产能消化措施
1）产能规划合理性
公司自有船舶营运率已趋于饱和状态，亟需购置船舶提升运力，具体情况详见本问题回复之“（二）/5/（6）/2）发行人现有及在建拟建产能情况”。
2）产能消化措施
①稳定且多元化的客户资源
厦门国贸深耕供应链管理行业多年，积极匹配产业链上下游不同客户需求，实现产品与渠道的有效对接，与上游原材料供应商和下游生产制造商均建立了密切稳定的长期合作关系。多领域、广分布的客户资源为项目的后续顺利开展提供了强有力支撑，为新增运力消化提供了保障。
②系统化和精细化的船舶管理能力
在船舶航行管理方面，公司拥有完善的组织架构和管理体系，具备良好的计划、组织、协调、执行及控制能力，公司各部门组织分工明确、相互协同，严格遵循相关法律法规及公司安全管理体系文件的要求。未来，公司将进一步引进行业专业人员，对运营船舶进行更加系统化和精细化的管理，提升市场竞争力，促进募投项目新增产能的消化。
综上所述，发行人本次募投项目符合行业发展趋势，能够满足下游客户需求，产能规划合理，且发行人已采取必要的产能消化措施。
（三）启润零碳数科和山东兴诺的主营业务和基本情况，包括股权结构、法人治理结构等，并说明是否为实施募投项目而新设的公司；其他股东是否属于关联方、是否存在其他特殊安排，发行人与其他股东合作的原因，具体的合作模式及运行机制
1、启润零碳数科和山东兴诺的主营业务和基本情况，包括股权结构、法人治理结构等，并说明是否为实施募投项目而新设的公司
（1）启润零碳数科
1）基本情况
截至本回复出具日，启润零碳数科的基本情况如下：
公司名称厦门启润零碳数字科技有限公司
