②客户资源优势
公司目前业务范围涉及“冶金、浆纸、农产、纺织、能化、有色、橡胶”7条成型的产业链，在新加坡、印尼、新西兰、乌兹别克斯坦、美国等多个国家设立驻外分支机构，与全球170多个国家和地区、8万余家产业链上下游客户建立稳定的合作关系，积累了丰富的客户资源。公司在供应链管理上积累了丰富资源和行业经验，不仅对各个行业的数智化、低碳化解决方案中使用的设备有较强的成本控制能力，而且对各个行业生产经营中的难点与痛点问题有充分的理解，从而使公司在客户资源、客户认知和项目成本控制中具备一定的优势，良好的潜在用户群体有利于未来业务拓展。
公司丰富的客户资源、多元化的服务体系和对多个产业链的深度理解，为公司数智化、低碳化解决方案服务的业务拓展提供了良好的渠道支持。启润零碳数科可基于公司传统供应链服务的客户资源，通过挖掘上下游客户的需求进行节能技术改造业务的业务拓展，为客户提供智慧能源、智能制造、碳中和等解决方案，解决了客户的能源稳定性差、能耗和碳排放高、生产数智化水平低等痛点。这不仅能开拓新的业务增长点，还能进一步巩固传统供应链服务业务，进一步构建竞争壁垒。
4）竞争劣势
由于当前公司节能服务业务主要是基于传统供应链服务，在原有客户基础上进一步挖掘客户需求，客户主要分布于工业与制造业领域。而从整个节能服务行业来看，节能服务主要应用于建筑领域、工业领域和公共设施领域。因此，当前公司节能服务业务的应用范围较窄，随着公司在节能服务领域的不断积累，将逐步扩展到更多领域。
（5）下游客户需求
本募投项目的下游客户主要是分布于工业和制造业领域。随着下游客户用电量不断提升，将激发节能服务需求。
根据中国电力企业联合会，2022年全国工业用电量56,000亿千瓦时，同比增长1.2，占全社会用电量的比重为64.8。
2017-2022年我国工业用电量统计（亿千瓦时）
6.005.515.60
5.004.654.855.02
4.36
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
201720182019202020212022
数据来源：中国电力企业联合会
2022年，全国制造业用电量42,414亿千瓦时，同比增长0.9。其中，四大高载能行业用电量合计23,019亿千瓦时，同比增长0.3；高技术及装备制造业用电量9159亿千瓦时，同比增长2.8；消费品制造业用电量5501亿千瓦时，同比下降1.7；其他制造业行业用电量4734亿千瓦时，同比增长3.5。
对于下游行业而言，下游行业面临节能减排和转型升级的双重压力，国家要求工业企业加大节能降耗力度，制定了相关的节能减排具体措施及节能减排目标，并明确了企业节能减排的主体责任，通过对工业企业生产总值能耗、主要污染物排放指标的控制加大了节能减排的监察力度，在下游企业用电量逐渐上升的背景下，将激发对节能服务的需求，对节能服务行业发展形成利好。
（6）同行业竞争公司及发行人现有及在建拟建产能
1）同行业竞争公司
序号竞争公司名称主要业务使用技术及主要市场
1长青集团（股票代码：835223）广东长青（集团）股份有限公司创建于1985年，长青集团从燃气、取暖用品及其核心部件的制造型企业，成功进军环保热能产业。生物质热电装机规模位居中国同行的前列。以生活垃圾发电、以农林生物质等可再生能源替代煤，生产电力和热力，为工业园区供热、为居民住宅供暖，并以高效能、低排放燃煤技术为工业园区集中供热，实现热电联产。长青集团使用的发电技术主要为垃圾焚烧发电、秸秆燃烧发电，主要产品为电力，下游客户主要为电网公司和有机肥分销商。
2恒盛能源（股票代码：605580）恒盛能源股份有限公司是浙江龙游经济开发区最早投产运营的区域性公用热电联产企业，子公司恒鑫电力是浙江省内以农林废弃物为燃料的生物质热电联产企业。恒盛能源供热范围覆盖整个浙江龙游经济开发区城北片区，热电联产设备全部采用高参数的锅炉和汽轮机组，具有综合能耗低、热效率高的技术优势，持续为园区内的造纸、食品饮料、纺织印染等客户集中供应蒸汽。恒盛能源主要通过煤炭和生物质燃料作为热电联产的主要原材料，主要产品为热蒸汽与电力，下游客户包含造纸、纺织印染、家居制造、食品乳业等企业。
3迪森股份（股票代码：300335）广州迪森热能技术股份有限公司创立于1993年，通过布局新能源投资及运营、能源应用装备、智能舒适家居、工业物联网运营及服务等领域，打通全产业链,致力于成为领先的清洁能源综合服务商。迪森股份主要利用生物质、天然气等清洁能源为工业及商业用户提供热、冷、电等系列服务，并利用互联网、大数据、云计算等手段打造工业物联网智慧能源管理平台，为广大清洁能源运用客户提供增值服务。迪森股份利用生物质燃料等新型清洁能源为客户提供热能服务，主要产品按结算方式分为燃料（BMF、BGF、EGC-F）和热力（蒸汽、热量），下游客户主要为工业锅炉/窑炉用户等急需使用经济、环保的能源替代传统化石能源的企业。
经查询公开资料，上述同行业竞争公司近期未披露与本项目相似的在建或已建项目。
2）发行人现有及在建拟建产能
发行人目前已经完成签约且正在执行的项目情况如下：
序号项目名称是否属于集团外新拓展客户是否是公司供应链业务上下游项目类别项目总投资（万元）
1启润轮胎日照工厂智慧能源与碳中和项目否否智慧能源与碳中和1,550.00
2厦门大学“嘉庚号”智慧能源与碳中和项目是否智慧能源与碳中和300.00
3启润轮胎德州工厂智慧能源与碳中和项目否否智慧能源与碳中和1,580.00
4江西中红科伦智能制造项目（空压机I期）否否智能制造80.00
5启润轮胎日照工厂智能制造项目（空压机I期）否否智能制造57.00
6启润轮胎德州工厂智能制造项目（空压机I期）否否智能制造98.00
（7）在手订单、意向客户及客户拓展情况
目前公司正积极拓展集团外部的意向客户，现阶段在手订单具体如下表所示：
序号项目名称项目类别是否属于集团外新拓展客户是否是公司供应链业务上下游项目进度项目总投资（万元）
1岷山环能智慧储能与能源管理项目智慧能源与碳中和是是客户已签约6,000.00
2岷山环能智慧空压机项目智能制造是是协议谈判，预计10月签约90.00
3启润轮胎德州工厂智慧冷水机项目智能制造否否协议沟通，预计10月签约40.00
4江西中红科伦智能制造项目（冷水机II期）智能制造否否协议沟通，预计10月签约68.00
5岷山环能生物质热电联产项目智慧能源与碳中和是是达成意向，沟通方案2,056.00
6天基轮胎生物质热电联产智慧能源与碳中和是是达成意向，沟通方案4,355.00
7郑州双汇食品生物质清洁供热项目智慧能源与碳中和是否确定意向，准备立项签约2,655.00
8微山经济开发区生物质综合利用清洁供热项目智慧能源与碳中和是否达成意向，沟通方案3,500.00
9福建水泥智慧能源与碳中和项目智慧能源与碳中和是否达成意向，协议谈判3,616.00
10漳州盈晟纸业智能制造是是达成意向，协议谈判90.00
11四川新希望乳业有限公司智能制造是否达成意向，协议谈判130.00
12德州轮胎智能电机项目智能制造是是达成意向，协议谈判120.00
13石家庄经开区生物质综合利用清洁供热项目（一期）智慧能源与碳中和是否达成意向，沟通方案3,500.00
14河北省广宗县生物质清洁供热项目（一期）智慧能源与碳中和是否达成意向，沟通方案7,500.00
（8）产能规划的合理性及产能消化措施
1）产能规划的合理性
启润零碳数科在建设期3年内共计划使用募集资金实施66个项目，其中智慧能源与碳中和类项目12个，智能制造类项目54个。预计项目实施情况如下表所示：
项目分类类别第一年项目数量第二年项目数量第三年项目数量三年规划项目总数
智慧能源与碳中和类项目零碳热力1258
零碳燃气1113
低碳电力-1-1
项目总数24612
智能制造类低碳压缩空气391527
低碳冷量391527
项目总数6183054
合计8223666
目前启润零碳数科的执行项目/在手订单已经能满足第一年实施的项目计划要求（包括智慧能源与碳中和项目6个、智能制造类项目4个），在手订单充足。因此，零碳智能技术改造项目的产能规划具有合理性。
2）产能消化措施
厦门国贸主营业务涉及冶金、浆纸、农产、纺织、能化、有色、橡胶7条成型的产业链，业务拓展渠道和客户资源丰富。启润零碳数科作为厦门国贸的控股孙公司，以厦门国贸的供应链网为支点，储备了大量优质项目，正在有条不紊推进项目的实施和落地。客户可以通过参考标杆性项目的效益情况了解项目实施的具体效果，同时启润零碳数科也可以通过优化和复制标杆性项目的实施方式为客户提供效果更佳、风险更低、效益确定性更高的定制化改造服务，进而为项目建设提供充足的订单支持。
3、新加坡燃油加注船舶购置项目
（1）行业发展状况
1）行业现状
伴随着新加坡航运中心的建设，近年来新加坡海事服务业尤其是船舶燃油加注业务快速发展。燃油加注是海事服务业中最重要的部分之一，也是产业带动力强、附加值高的业务。新加坡由于其得天独厚的地理位置优势，目前已成为全球最大的船舶燃油加注港，其燃油加注量远超鹿特丹、富查伊拉、釜山等其他国际知名燃油加注港。据新加坡MPA统计，2022年新加坡船舶停靠次数达156,798艘次，其中以加油为目的的停靠次数达到37,662艘次，占比达24.02，2022年新加坡船舶燃油加注量达47,896.7千吨，未来随着新加坡航运中心建设的不断深化，预计船舶燃油加注量将稳步提升。
2）未来市场预测
新加坡燃油加注行业相关数据均由新加坡MPA进行发布，发布的数据主要包括燃油加注量、船加油艘次、船加油供应商名册、加油船舶名册等，此类数据均为对历史数据的统计，市场上暂未有其他权威部门发布有关行业的预测数据。
（2）未来发展趋势
根据新加坡MPA声明，为支持新加坡2050年的国家净零排放目标，从2030年开始，所有在新加坡港口运营的新港口船只必须是全电动，或能够使用B100生物燃料，或与氢等净零燃料兼容。到2050年，新加坡所有港口船只都必须以净零排放的方式运行。根据新加坡海事及港务管理局的数据，截至2022年底，新加坡拥有198艘加油船，其中载重吨数在5,000吨以上的加油船舶数量不到50、船舶建造时间小于10年的加油船数量也不足50。载重吨位小、老旧的船舶在该区占比较高，此类船舶运营成本高，且容易造成环境污染事故，不符合新加坡MPA环保政策要求。从长期来看，随着环保及安全政策的落实，此类船舶将逐步退出新加坡船加油市场。
（3）区位状况
1）新加坡得天独厚的港口条件
新加坡位于马六甲海峡南端，全球多条重要航线交汇于此，新加坡主要港口新加坡港位于新加坡的南部沿海，西
