根据新加坡MPA要求，船加油供应商必须具有MPA颁发的加注执照，申请加注执照除实收资本要求外，还应拥有或经营有双壳加油船。现阶段公司尚未拥有加注执照，公司前期将与新加坡当地的船加油供应商进行合作，将船舶租赁给船加油供应商，取得船舶租金收入，并与船加油供应商约定优先将油品运输至公司指定客户，进一步打通公司与终端加油客户之间的业务联系。项目完成建设后，公司将符合MPA申请燃油加注执照的要求，届时将申请执照。在公司借助船舶租赁的方式完成对新加坡船加油市场的经验积累后，公司后续将以自主运营的方式进行船加油服务。本项目的实施有助于公司通过加油船舶接触到终端用油客户，直接掌握下游终端用油客户的需求信息，从而进入当地燃料油终端市场，有利于进一步提升公司在当地的品牌竞争力和市场影响力，积极助力公司现有业务的深化发展。
（4）再生资源循环经济产业园建设项目
公司目前深度聚焦于供应链管理业务，供应链管理业务涉及的产品类别主要包括金属及金属矿产、能源化工及农林牧渔。2022年度，公司金属及金属矿产类的营业收入为2,680.28亿元，占公司营业收入的51.35，其中钢材业务营业收入1,236.05亿元,占公司营业收入的23.68，在公司业务板块中占据着较为重要的地位。
公司深耕金属及金属矿产供应链多年，已积累了大量的行业上下游优质客户及丰富的运营管理经验。2022年，公司钢材经营货量超3,000万吨，开展多个高碳铬铁厂一体化项目，并新增内蒙古沪蒙（焦炭）、广东港源（钢铁）等多个供应链一体化项目，同时战略性投资欧冶链金项目，积极推进废钢基地并购合作，丰富废钢运营节点布局。目前，公司已通过辽宁国贸启润金属材料有限公司、上海国贸启润金属材料有限公司等子公司围绕金属及金属矿产供应链一体化建设领域开展了多个废钢贸易项目，带动上下游产业伙伴持续提高资源利
用效率，逐步协助相关企业实现碳减排的目标。较废钢贸易业务而言，本项目属于废钢回收加工业务，需要公司进行废钢原材料采购-加工-销售，通过破碎、剪切、打包等方式将采购的废钢原料加工成符合下游钢铁企业炼钢要求的合格废钢料，是公司向现有废钢贸易业务上游进行的延伸，本质上仍属于公司金属及金属矿产供应链业务范畴，与公司主营业务密切相关。
“再生资源循环经济产业园建设项目”选址于山东省日照市岚山区，拟购置土地，新建厂房建筑、购进各类生产加工设备，形成年回收加工废钢150万吨的规模。项目建设完成后，一方面公司现有钢铁产业链可保障本项目废钢加工原材料的供应，另一方面项目废钢原料产成品可供应给下游客户，巩固公司在冶金板块的市场竞争优势。因此，本项目的实施是公司现有供应链管理业务的深化和拓展，与供应链管理主营业务密切相关。
（5）干散货运输船舶购置项目
公司经营全球干散货航运业务多年，拥有配套的船舶管理和船舶经营团队，其中自有船舶7艘，管理船舶21艘，年运营船舶近百艘。2022年度，厦门国贸铁矿年贸易量超8,000万吨，钢材经营货量超3,000万吨，煤炭经营货量超3,000万吨，各类谷物贸易量超1,200万吨，拥有丰富的干散货货源。航运业务方面，远洋及近洋年运输量超3,000万吨，除自有货源外，公司航运业务还承接了部分外部客户的运输需求。此次项目拟通过择机购入优质船舶，提升公司自有航运物流能力，与供应链管理主营业务密切相关。
2、与前次募投的联系与区别
序号项目名称主要建设内容建设/实施地点投资规模与前次募投项目的联系与区别
前次募资（发行股份购买资产暨关联交易）
1发行股份购买宝达润100股权本次交易中，厦门国贸拟以发行股份为对价购买其控股股东国贸控股持有的宝达润100股权，从而获取标的资产的下属散货船，补充物流平台的水路运力。收购股权不涉及建设地点58,337.49万元不适用
本次募资（本次向不特定对象发行）
1供应链数智拟通过本项目购置先进设福建省厦门市79,252.64本次募投项目与前次募投
一体化升级建设项目备、加强数字化技术研究、构建供应链数智一体化平台/系统。万元项目无直接联系。本项目用于提升公司整体数字化水平，实现数字化转型。
2零碳智能技术改造项目“智慧能源与碳中和”类项目拟在客户场地内建设能源设施和原料场，为客户提供生产所需低碳电力、零碳热力、零碳燃气等生产动力能源；“智能制造”类项目拟使用客户场地改造客户空气压缩机、制冷机等系统，为客户提供低碳压缩空气、低碳冷量等生产所需动力能源。本项目主要为向客户提供标准化的生产设备及能源管理服务，此项目的具体实施地点为客户所在地。68,456.84万元本次募投项目与前次募投项目无直接联系。本项目通过优化改造客户生产线，为客户提供低碳化的生产资料（电力、燃气、热力等）。项目建成后，将有利于公司抓住能源变革和数字变革带来的行业机遇，完善供应链服务体系，提升公司盈利水平及整体竞争力。
3新加坡燃油加注船舶购置项目购置6艘载重吨数为6,000吨以上的燃油加注船舶。新加坡60,432.46万元本次募投项目与前次募投项目无直接联系。本项目进一步布局公司在新加坡燃油加注产业链，为终端客户提供仓库到加油点的燃油运输服务，进一步加强公司与终端加油客户的联系，提升市场影响力。
4再生资源循环经济产业园建设项目利用实施主体山东兴诺现有技术和管理优势，开展废钢回收加工业务。项目建成后，将形成年回收加工废钢150万吨的规模。山东省日照市50,490.94万元本次募投项目与前次募投项目无直接联系。本项目进一步扩大生产经营，满足国内庞大的废钢市场需求。项目建成后，将有利于厦门国贸抓住国家废钢铁加工行业政策利好，发挥公司在冶金板块的供应链优势，从而提升公司的盈利水平及市场竞争力。
5干散货运输船舶购置项目购置2艘KMX型干散货运输船舶。全球47,000.46万元本次募投项目为在前次募投项目基础上进一步提升公司自有运力，满足公司及产业链上下游客户的运输需求。
6补充流动资金不适用不适用95,888.19万元补充公司日常生产经营流动资金，与前次募投项目无直接联系。
（二）结合募投项目涉及行业发展现状及未来趋势，区位状况、市场竞争情况及下游客户需求，同行业竞争公司及发行人现有及在建拟建产能，在手订单、意向客户及客户拓展情况等，说明本次募投项目实施的必要性、产能规划的合理性及产能消化措施
1、供应链数智一体化升级建设项目
本次募投项目中，供应链数智一体化升级建设项目为公司的内部供应链管理业务数字化升级项目，不涉及效益测算，故不适用区位状况、市场竞争情况及下游客户需求、在手订单、产能消化等相关内容。供应链管理业务的行业发展现状和未来发展趋势如下：
（1）行业发展现状
供应链管理业务是现代流通体系的重要组成部分，其受整体经济环境、社会供需关系、商品流通速度及流通效率等多方面因素影响。近年来，我国经济持续保持增长趋势，制造业和商品流通行业随着人均可支配收入增加而得到快速发展，以上因素叠加日益增长的大跨度货物调配需求，国内供应链管理行业呈现稳定发展态势。同时，信息技术和物联网的发展为企业的供应链管理提供了更多的可能性和手段，供应链管理逐渐从传统的人工管理向数字化、智能化管理转变。
1）我国供应链行业发展情况
我国供应链市场呈现“大市场、小公司”的特点，形成了以地方国有供应链服务企业为主，大量中小型大宗供应链服务企业为辅的竞争格局。根据国家统计局数据，2021年我国批发业限额以上企业营业收入达到85.75万亿元，行业龙头企业CR4（建发股份、物产中大、厦门国贸、厦门象屿）市场占有率约2.40。
中国限额以上批发业企业主营业务收入（亿元）
1,000,00050
900,000857,486
800,00038.34@
700,00030.41e8,88130.14
589,29330
600,000
500,00022.41I9,369
445,79418.01
13.3057,662387,325358,481384,58115.92
400,000
12.02.81
300,000257,890292,184
8.29
7.28
197,759
200,000142,9540
100,000
0-7.45-10
20122013201420152016
20092010201120172018201920202021
主营业务收入（亿元）增速（）
数据来源：国家统计局
2）供应链行业数字化、智慧化情况
随着大数据、5G、人工智能等技术在供应链领域的应用，供应链领域效率得到大幅提升，未来AI智能决策，无人驾驶等技术的不断成熟将为供应链智慧化发展提供新动能。
不同规模的企业当前供应链管理水平、智慧化水平迥异，且其供应链智慧化转型诉求也有差异，不少大型企业已经实现供应链初步数字化升级，而大部分的中小企业仍处于智慧化升级的初级阶段，以大带小“链式”数字化、智慧化成热点。
根据艾瑞咨询的数据，2021年，不同类型参与者进行供应链数字化服务的收入约为2.8万亿元人民币，同时，供应链数字化服务可以按照对信息流、物流和资金流的数字化改造划分为对应的三部分。其中，信息流供应链数字化服务的代表参与方主要是各类软件服务商和部分产业链上核心企业，该部分收入反映为软件与技术服务费；物流环节的供应链数字化服务通常由第三方物流企业开展，且通常将数字化改造服务与物流服务融为一体提供给需求企业，该部分的供应链数字化收入则直接反映为物流费；资金流的供应链数字化服务收入则包括了支付机构提供支付链路收取的支付手续费和金融机构提供的数字化供应链金融服务的息费。从结构占比与增长性上，物流环节供应链数字化服务的
占比最高，但信息流和资金流的供应链数字化服务具备较强的增长性。供应链数字化服务收入规模具体情况如下：
2017-2026年中国供应链数字化服务收入规模
5.04.44.1
4.03.73.43.12.8
3.0
2.01.81.52.12.3
1.0
0.0
201720182019202020212022E2023E2024E2025E2026E
收入规模（万亿）
数据来源：艾瑞咨询
（2）未来发展趋势
供应链的数字化是供应链管理行业未来发展的趋势。企业通过供应链的数字化加大先进技术尤其是数字化技术在产业中的投入，推动数字化变革和产业变革不断发展。党的二十大报告中明确提出，数字变革和产业变革是我国发展的战略机遇。供应链的数字化可以实现数据互通、供应链融合，推进全流程的数字化管理，最大程度为供应链上下游企业提供规范化、信息化的商品信息，综合提升企业和供应链伙伴的运营效率，实现合作共赢的和谐局
