债资金安排情况予以关注。
表
13：截至
2019年
9月末务到期分布情况
单位：亿元
2019年
10~12月
2020年
2021年
2022年
到期债务
4.67
19.50
5.65
7.27
资料来源：公司提供，
中诚信国际
整理
财务弹性方面，
截至
2019年
9月末，公司共
获得银行授信额度
51.45亿元，其中已使用额度
20.77亿元，未使用额度
30.68亿元，公司具有一定
的备用流动性。
受限资产方面，截至
2019年
9月末，公司
受
限资产账面价值合计为
0.65亿元，主要为保函保证
金、承兑汇票及信用证保证金
。
对外担保方面，
截至
2019年
9月末，公司对
外担保仅有子公司担保公司对外提供担保业务，
无
其余对外担保事项
。
或有事项方面，截至
2019年
9月末，公司涉
及的重大未决诉讼和仲裁如下：
公司与厦门大诚若谷商业服务有限公司（以下
简称
“大诚若谷公司
”）
于
2016年
3月
7日签订
《
租
赁合同》，租赁物业交付后，大诚若谷公司未按合同
约定及时足额支付租金
12,031,292.20元，公司向厦
门仲裁委员会申请仲裁。截至
2019年
9月末，公
司尚
未取得仲裁结果。
整体而言，
公司受不同阶段不同园区开发与销
售进度影响，经营活动净现金流
和
EBITDA对
总债
务
的覆盖能力
均
较弱，
但
考虑到公司作为火炬高新
区重要的开发建设主体，伴随火炬高新区的良好发
展态势及公司市级平台地位的显著增强，预计未来
发展前景良好
，且公司融资能力较强，将对公司偿
债能力形成一定支撑
。
结
论
综上，
中诚信国际
评定厦门火炬集团
有限公司
主体
信用等级为
AA，
评级展望稳定
；
评定
“厦门火
炬集团有限公司
2020年面向合格投资者公开发行
券
（
第一期
）
”信用级别为
AA。
中诚信国际关于
厦门火炬集团有限公司
2020年面向合
格投资
者公开发行券（第一期）
的跟踪评级安排
根据
中国证监会相关规定、评级行业惯例以及本公司评级制度相关规定，自首
次评级报
告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，本公司将在本期债券信用级别有效期内或者
本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及
本期债券偿债保障情况等因素，以对本期
债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期
和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，本公司将于本期
债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后
两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并根据上市规则于每一会计年度结束之日起
6个月内
披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外，自本次评级报告
出具之日起，本公司将密切
关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期
债券信
用级别的重大事件，发行主体应及时通知本公司并提供相关资料，本公司将在认为必要时及
时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
本公司的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将
根据监管要求或约定在本公司网站
（
www。ccxi。com。cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交
易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，本公司将根据有关情况
进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效
。
中诚信国际信用评级有限责任公司
2020年
2月
26日
附一：
评级报告重要数据列表
表1：截至2019年9月末公司主要房产租赁情况
项目名称
项目地址
性质
月出租价格
（元
/平方米）
已出租面积
（平方米）
可供出租面积
（平方米）
出租率
火炬园光厦楼
厦门市湖里区
厂房
27.63
2,138.65
2,138.65
100.00
火炬园光业楼
厦门市湖里区
厂房
29.07
12,150.85
14,743.84
82.41
火炬园光耀楼
厦门市湖里区
厂房
29.82
14,856.96
14,856.96
100.00
火炬园光明楼
厦门市湖里区
厂房
28.65
25,909.43
30,115.80
86.03
火炬园光正楼
厦门市湖里区
厂房
22.00
56,210.21
56,210.21
100.00
信息光电园联想大厦
厦门市湖里区
厂房
29.71
81,343.55
81,343.55
100.00
信息光电园
ABB中压
*
厦门市湖里区
厂房
0.00
0.00
23,775
0.00
火炬园光辉楼
厦门市湖里区
厂房
36.00
10,815.31
10,815.31
100.00
火炬园火炬公寓
厦门市湖里区
住宅、商业
36.64
3,197.40
3,197.40
100.00
龙头山一期
厦门市湖里区
办公
55.00
26,188.10
26,188.10
100.00
龙头山二期
*
厦门市湖里区
办公
0.00
0.00
17,998.54
0.00
厦门火炬集团物流配送中心
厦门市湖里区
仓库
36.00
9,951.86
9,951.86
100.00
艾德工业园二期
C栋
厦门市湖里区
办公
55.00
2,518.69
2,518.69
100.00
艾德工业园二期
D栋
厦门市湖里区
办公
62.36
5,168.41
15,013.56
34.42
艾德工业园二期
E栋
厦门市湖里区
办公
56.65
1,777.39
1,777.39
100.00
艾德工业园二期
F栋
厦门市湖里区
办公
56.65
874.52
874.52
100.00
艾德工业园二期
G栋
厦门市湖里区
办公
55.00
874.52
874.52
100.00
艾德工业园二期
H栋
厦门市湖里区
办公
65.00
737.96
737.96
100.00
火炬（翔安）产业园新科大厦
厦门市翔安区
厂房
14.12
15,128.11
15,128.11
100.00
火炬（翔安）产业园新技大厦
厦门市翔安区
厂房
14.20
15,128.11
15,128.11
100.00
火炬（翔安）产业园新翔大厦
厦门市翔安区
厂房
14.36
17,185.62
17,185.62
100.00
火炬（翔安）产业园新安大厦
厦门市翔安区
厂房
13.97
17,223.68
17,223.68
100.00
火炬（翔安）产业园新腾大厦
厦门市翔安区
厂房
14.08
17,223.51
17,223.51
100.00
火炬（翔安）产业园新飞大厦
厦门市翔安区
厂房
14.73
17,223.20
17,223.20
100.00
火炬（翔安）产业园二期生活配套区
厦门市翔安区
生活配套
30.00
5,070.00
16,032.00
31.62
火炬（翔安）产业园
E3危险品仓库
厦门市翔安区
仓库
20.00
561.72
561
