8、若存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金；
9、若公司上一会计年度盈利但董事会未做出现金分红具体方案的，应在定期报告中说明未进行现金分红的原因、未用于现金分红的资金留存公司的用途和使用计划；独立董事应对此发表独立意见；
10、差异化现金分红政策：公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
公司应建立科学的财务风险控制制度，并根据股东的有关规定建立重大财务事项报告制度。
（四）股东回报规划的制定周期和相关决策机制
1、公司董事会原则上每三年重新审阅一次本规划。若公司未发生《公司章程》规定的调整利润分配政策的情形，可以参照最近一次制定或修订的股东回报规划执行，不另行制定三年股东回报规划。
2、公司董事会根据《公司章程》规定的利润分配政策制定股东回报规划。
3、公司的利润分配政策不得随意变更，如因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化、公司重大投资计划需要等原因而需调整利润分配政策的，应由公司董事会根据实际情况提出利润分配政策调整议案，并提请股东大会审议通过。董事会拟定调整利润分配政策议案过程中应以股东权益保护为出发点，征求独立董事及监事会意见，并在股东大会提案中详细论证和说明原因，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定。独立董事、监事会应当对利润分配政策调整方案发表意见。股东大会应当采用网络投票方式为公众股东提供参会表决条件。
（五）利润分配政策的调整
公司根据经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营环境发生变化，确需调整利润分配政策的，将详细论证并说明调整原因，调整时应以股东权益保护为出发点，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定；有关利润分配政策调整的议案由董事会制定，独立董事及监事会应当对利润分配政策调整发表意见；调整利润分配政策的议案经董事会审议后提交股东大会以特别决议审议，公司应安排网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便利，充分反映股东的要求和意愿。
十一、特别风险提示
公司特别提醒投资者注意“第四节风险因素”中所列示的相关风险，并特别关注其中的以下风险因素：
（一）通信业固定资产投资可能放缓或下降的风险
信息通信技术服务行业的发展与通信行业的固定资产投资规模直接相关，固定资产投资规模越大，运营商对信息通信技术服务的需求也越大。根据工信部的统计数据显示，2020年，三大运营商和中国铁塔共完成固定资产投资4,072亿元，同比增长11，增速同比提高6.3。
若未来通信行业固定资产投资放缓或下降，或受不可抗力因素影响通信行业实际投资额存在波动，信息通信技术服务行业的市场规模可能随之变动，由此可能导致公司的经营发展受到不利影响。
（二）主要客户采购政策调整的风险
公司的主要客户为、、等运营商以及华为、等通信设备商。通信行业对于网络建设服务、网络运维服务、网络优化服务、信息通信系统软件调试等部分信息通信技术服务环节普遍采用技术服务外包模式，即运营商等客户主要通过招投标的方式选择优质信息通信技术服务提供商。根据市场环境以及行业政策的变化，客户会根据实际情况调整招投标条件及标准。对于信息通信技术服务商而言，满足客户的招投标条件及标准是获取业务机会的关键环节。
未来若公司不能及时采取有效措施应对主要客户采购政策的调整，则可能造成公司中标份额减少，进而可能导致市场份额下降和业绩下滑的风险。
（三）客户集中度较高的风险
从产业链来看，信息通信技术服务行业的下游行业主要为通信行业，主要客户是各大运营商和通信设备商。由于我国运营商及通信设备商较为集中，信息通信技术服务行业客户集中度较高是该行业普遍现象。2019年、2020年和2021年度，公司前五大客户的收入合计分别为209,094.52万元、257,164.86万元和284,878.27万元，占当期主营业务收入的比重分别为92.68、88.28和80.45。客户集中度较高，与公司所处行业产业链分工特点相关，符合信息通信技术服务行业的特征。若主要客户的投资计划、服务商准入条件、招投标政策、经营状况等情况发生重大不利变化，或者公司不能持续满足客户服务需求都可能造成公司经营业绩的大幅下滑。
（四）应收账款及合同资产金额较大及回收风险
2019年末、2020年末和2021年末，公司应收账款及合同资产账面价值分别为46,850.15万元、60,985.46万元和109,564.72万元，应收账款及合同资产金额较大，占总资产的比例分别为25.14和27.58和38.18，主要因为公司客户为运营商和通信设备商，客户款项支付需履行内部审批流程，具有一定的审核时间。
虽然报告期各期末公司账龄在1年以内的应收账款及合同资产余额占比分别为82.38、83.29和89.42，账龄期限较短，主要客户管理规范、信用良好且与公司长期稳定合作，公司应收账款及合同资产发生坏账的风险较低。但伴随公司业务拓展，销售规模逐渐增加，应收账款及合同资产规模可能会持续上升，如行业发展或客户信用情况发生重大不利变化，可能导致公司应收账款及合同资产不能及时收回，并对资金周转及现金流形成一定压力，进而对公司的经营业绩及财务状况产生不利影响。
（五）市场竞争风险
公司所处信息通信技术服务行业市场参与者较多，竞争较为激烈，行业具有一定区域性，整体市场集中度较低。伴随通信技术发展和下游需求更加多元化，具备资金技术实力、全国部署、一体化综合服务能力的信息通信技术服务商成为下游客户的优先选择，行业集中度有望不断提高。未来公司仍将继续面临激烈的市场竞争，如果公司不能持续采取有效措施，提升自身竞争实力，快速适应行业发展趋势和市场环境，则可能出现市场份额下降的风险。
第二节本次发行概况
股票种类人民币普通股（A股）每股面值1.00元/股发行规模本次公司首次公开发行的股份数量占发行后总股本的比例不低于25，且不
超过7,630万股；本次发行全部为公司公开发行新股，公司股东不进行公开发
售股份每股发行价格元发行前市盈率倍（每股收益按2021年经审计的、扣除非经常性损益前后孰低的归属于
母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算）发行后市盈率倍（每股收益按2021年经审计的、扣除非经常性损益前后孰低的归属于
母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益（按2021年经审计的、扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东
的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产3.94元/股（按经审计的截至2021年12月31日归属于母公司股东的净资产除
以发行前总股本计算）发行后每股净资产元/股（按本次发行后归属于母公司的净资产除以发行后总股本计算，其
中，发行后归属于母公司的净资产按经审计的截至2021年12月31日归属于
母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算）发行前市净率倍（按每股发行价除以发行前每股净资产计算）发行后市净率倍（按每股发行价除以发行后每股净资产计算）发行方式本次发行采用网下向网下投资者询价配售与网上按市值申购相结合的方式或
中国证监会认可的其他发行方式发行对象符合资格的网下投资者和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资
者（中国法律、行政法规、所适用的其他规范性文件及公司须遵守的其他监
管要求所禁止者除外）或中国证监会规定的其他对象承销方式余额包销预计募集资金总额万元预计募集资金净额万元发行费用概算本次发行费用总额为7,506.70万元，其中：
1、承销保荐费5,943.20万元
2、审计及验资费用655.66万元
3、律师费用403.22万元
4、与本次发行的信息披露费用448.11万元
5、发行手续费用及其他费用56.51万元
注：以上发行费用均为不包含增值税的金额拟上市的证券交易所上海证券交易所第三节发行人基本情况
一、发行人基本情况
发行人中文名称嘉环科技股份有限公司发行人英文名称BestlinkTechnologiesCo.,Ltd.注册资本22,889.9988万元法定代表人宗琰成立时间1998年11月19日整体变更时间2020年6月8日住所南京市雨花台区宁双路19号10幢邮政编码210012联系电话（86-25）84804818-891互联网地址http://www。bestlink。com。cn电子邮件IR@bestlink。com。cn二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
发行人系由嘉环有限整体变更设立的股份有限公司。
2020年4月30日，经嘉环有限股东会决议，嘉环有限以截至2020年2月29日经审计的账面净资产值扣除专项储备后的金额510,662,907.33元按1：0.4482的比例折为股份有限公司的股本总额，每股面值1元，共计22,889.9988万股，超出股本总额的净资产281,762,919.33元全额计入股份有限公司的资本公积。
2020年5月15日，发行人召开创立大会暨第一次股东大会，同意以嘉环有限于审计基准日2020年2月29日经审计的账面净资产值扣除专项储备后的金额510,662,907.33元为基础，按1:0.4482的比例全额折为股份公司的股本总额，未折股部分281,762,919.33元全额计入股份公司的资本公积金，发行人的总股本为228,899,988元，每股面值1元，股份总数为228,899,988股。
2020年5月15日，天衡出具了《验资报告》（天衡验字（2020）00038号），对本次整体变更设立股份有限公司的出资情况进行了审验。
2020年6月8日，公司完成了工商变更登记手续，并取得了南京市市场监督管理局核发的《营业执照》。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司发起人为宗琰、秦卫忠、南京环智、南京元奕和、南京昌晟兴、信安基石、领誉基石。
发行人由嘉环有限整体变更设立，承继了嘉环有限的全部资产和负债及相关业务，公司改制设立时从事的主要业务为网络建设服务、网络运维服务、网络优化服务、信息通信系统软件调试服务、政企行业智能化服务业务及ICT教育培训业务。
三、发行人股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前公司总股本为228,899,988股，公司本次拟申请公开发行人民币普通股不超过76,300,000股，不低于发行后总股本的25。
关于本次发行前股东所持股份流通限制和自愿锁定股份的承诺的具体内容，详见本招股意向书摘要“重大事项提示”之“一、股东关于所持股份流通
