0.13
0.17
-
货币资金
/短期债务
X)0.69
0.46
0.41
0.48
EBITDA利息倍数
X)2.04
1.38
1.65
-
注：
1、公司各期财务报表均按照新会计准则编制；
2、公司提供的
2021年
1~6月财务报表未经审计，且未提供资本化利息支出和现金流量表附表，
故相关指标失效；
3。
带“
*”号指标经年化处理
；
4。
公司总债务包括其他流动负债、其他应付款和长期应付款中含息债务部分
。
附
四
基本财务指标的计算公式
指标
计算公式
资本结构
现金及其等价物（货币等价物）
=货币资金（现金）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
应收票据
长期投资
=可供出售金融资产
持有至到期投资
长期股权投资
短期债务
=短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
/交易性金融负债
应付票
据
一年内到期的非流动负债
其他债务调整项
长期债务
=长期借款
应付债券
其他债务调整项
总债务
=长期债务
短期债务
净债务
=总债务
货币资金
资产负债率
=负债总额
/资产总额
总资本化比率
=总债务
/（总债务
所有者权益合计）
经营效率
存货周转率
=营业成本
/存货平均净额
应收账款周转率
=营业总收入
/应收账款平均净额
现金周转天数
=应收账款平均净额
×360天
/营业收入
存货平均净额
×360天
/营业成本
应付账款平均净
额
×360天
/（营业成本
期末存货净额
期初存货净额）
盈利能力
营业毛利率
=（营业收入
营业成本）
/营业收入
期间费用率
=（销售费用
管理费用
研发费用
财务费用）
/营业总收入
经营性业务利润
=营业总收入
营业成本
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合
同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加
期间费用
其他收益
EBIT（息税前盈余）
=利润总额
费用化利息支出
EBITDA（息税折旧摊销前盈余）
=EBIT 折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
总资产收益率
=EBIT/总资产平均余额
净资产收益率
=净利润
/所有者权益合计平均值
EBIT利润率
=EBIT/当年营业总收入
EBITDA利润率
=EBITDA/当年营业总收入
现金流
资本支出
=购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
经调整的经营活动净现金流（
CFO-
股利）
=经营活动净现金流（
CFO）
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
FCF
=经营活动净现金流
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
分配股利。
利润或偿付利息支付的现金
留存现金流
=经营活动净现金流
（存货的减少
经营性应收项目的减少
经营性应付项目的增加）
（分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
财务性利息支出
资本化利息支出）
偿债能力
流动比率
=流动资产
/流动负债
速动比率
=（流动资产
存货）
/流动负债
利息支出
=费用化利息支出
资本化利息支出
EBITDA利息保障倍数
=EBITDA/利息支出
EBIT利息保障倍数
=EBIT/利息支出
注：“利息支出、手续费及佣金支出、退保金、赔付支出净额、提取保险合同准备金净额、保单红利支出、分保费用”为金融及涉及金融业务的相
关企业专用。根据《关于修订印发
2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会
[2018]15号），对于已执行新金融准则的企业，长期投资计算公
式为：“长期投资
=债权投资＋其他权益工具投资＋其他债权投资＋其他非流动金融资产＋长期股权投资”。
附五
信用等级的符号及定义
主体等级符号
含义
AAA
受评对象偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
AA
受评对象偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。
A
受评对象偿还债务的能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低。
BBB
受评对象偿还债务的能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般。
BB
受评对象偿还债务的能力较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风险。
B
受评对象偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高。
CCC
受评对象偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高。
CC
受评对象在破产或重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务。
C
受评对象不能偿还债务。
注：除
AAA级，
CCC级及以下等级外，每一个信用等级可用
“
＋
”
。
“
－
”
符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
中长期
债券等级符号
含义
AAA
债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
AA
债券安全性很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。
A
债券安全性较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低。
BBB
债券安全性一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般。
BB
债券安全性较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风险。
B
债券安全性较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高。
CCC
债券安全性极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高。
CC
基本不能保证偿还债券。
C
不能偿还债券。
注：除
AAA级，
CCC级及以下等级外，每一个信用等级可用
“
＋
”
。
“
－
”
符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
短期债
券等级符号
含义
A-1
为最高级短期债
券，还本付息风险很小，安全性很高。
A-2
还本付息风险较小，安全性较高。
A-3
还本付息风险一般，安全性易受不利环境变化的影响。
B
还本付息风险较高，有一定的违约风险。
C
还本付息风险很高，违约风险较高。
D
不能按期还本付息。
注：每一个信用等级均不进行微调
。
